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行業動態
LC分析：中國雲公司對光器件的需求正激增
來源：本站作者：admin日期：2026/2/4閱讀 0
2/03/2026，光纖在線訊，市場研究機構LightCounting最新報告指出，專注於美國雲客戶曾是旭創科技成功的關鍵。亞馬遜、谷歌和Meta（Facebook）在光模塊上投入了數十億美元，且在2023-2025年間，來自這些客戶的需求加速增長。
中國雲公司對光器件的需求在2017-2020年也曾快速增長，但在2020年底突然停止。這一變化由中國政府出台新規叫停阿里巴巴部分持有的金融業務螞蟻集團的IPO所引發。自那時起，中國所有其他雲公司都受到了嚴格審查，其前景蒙上陰影。這種新的不確定性減緩了中國雲數據中心基礎設施的投資，直到2024年。
政策轉向與AI投資復蘇
中國總是以其扭轉局面的速度和規模令我們驚訝。隨著政府對人工智能投資明確亮起綠燈，中國雲公司的投資在2024年下半年激增。DeepSeek在2025年初的成功為這些項目增添了動力。
中國雲公司對光器件的需求在2017-2020年也曾快速增長，但在2020年底突然停止。這一變化由中國政府出台新規叫停阿里巴巴部分持有的金融業務螞蟻集團的IPO所引發。自那時起，中國所有其他雲公司都受到了嚴格審查，其前景蒙上陰影。這種新的不確定性減緩了中國雲數據中心基礎設施的投資，直到2024年。
政策轉向與AI投資復蘇
中國總是以其扭轉局面的速度和規模令我們驚訝。隨著政府對人工智能投資明確亮起綠燈，中國雲公司的投資在2024年下半年激增。DeepSeek在2025年初的成功為這些項目增添了動力。
下圖顯示了我們對中美兩國五大雲公司以太網光模塊及CPO/NPO銷售額的預估。根據我們最新的預測，美國與中國之間的差距正在縮小，從2022年的7倍降至2024-2025年的4倍，並將在2031年縮至2.5倍。2025-2031年的年復合增長率存在顯著差異：美國為18%，中國則高達29%。
需求驅動與技術演進
2025年，由於英偉達GPU銷售受限，對中國雲公司的以太網光模塊銷售額低於預期。這些限制在2026年初解除，我們預計2026年將出現非常強勁的增長。目前，所有中國雲公司都計劃批量部署800G光模塊，而2027-2029年將需要1.6T/3.2T產品。CPO和NPO將成為1.6T和3.2T部署的一部分。為清晰起見，NPO的預測已包含在CPO中。
中美市場路徑差異
與中國雲公司形成對比的是，美國前五大公司還計劃在2026-2031年大規模部署用於數據中心互聯及新型跨地域規模網絡的DWDM光模塊。中國目前的法規不允許雲公司建設城域和長途網絡。與中國電信運營商合作進行DCI連接是目前他們唯一的選擇，但這未來可能改變。毫無疑問，中國將繼續帶給我們驚喜。
原文：https://www.lightcounting.com/newsletter/en/january-2026-vendors-markets-for-optics-in-china-383
